כדי לשמור על הרווח לרכב, יבואנים צריכים היצע מוביל בהיברידי ובפלאג-אין, וחברות ליסינג צריכות לתמחר ערך שייר לפי מקור והנעה, לפני הכרעות המס של 2027.
כדי לשמור על הרווח לרכב, יבואנים צריכים היצע מוביל בהיברידי ובפלאג-אין, וחברות ליסינג צריכות לתמחר ערך שייר לפי מקור והנעה, לפני הכרעות המס של 2027. מסירות הרכב הפרטי נעות בין 250 ל-300 אלף בשנה. בתוך שלוש שנים עבר כמעט מחצית השוק למותגים סיניים, והפלאג-אין תפס את המקום שהחשמלי איבד. הציים מובילים את המעבר ונושאים את סיכון ערך השייר שלו.
ב-2025 נרשמו בישראל 292,072 רכבים פרטיים חדשים, הנתון הגבוה בעשור. בינואר עד ספטמבר 2026 הרישומים גבוהים ב-6.2% מהתקופה המקבילה. הצמיחה הזו מתונה בהשוואה לתזוזת הנתחים בתוך השוק. ב-2023 היה נתח המותגים הסיניים 16.4%. בתשעת החודשים הראשונים של 2026 הוא עלה ל-44.1%. רוב הנתח הזה בא מהיפניות ומהקוריאניות.
| התובנה | הנתון המרכזי | מה זה אומר | פרק | |
|---|---|---|---|---|
| 1 | השוק צומח במתינות, והתחרות היא על הנתח | 292,072 רכבים פרטיים ב-2025, כולל רישומים עצמיים של יבואנים; שיעור המינוע בישראל הנמוך מבין 22 מדינות OECD שנמדדו | יבואן שמאבד נתח לא יפצה על כך בצמיחת השוק | 02, 12 |
| 2 | המס קובע את ההנעה | מס הקנייה על חשמלי עלה ל-48% ב-2026, והחשמלי ירד ל-12.6%; ההיברידי הוא ההנעה הגדולה, 34.0% | ל-2027 פתוחות ארבע הכרעות מס, ובלי צו חדש המס על חשמלי חוזר ל-83% | 03, 04 |
| 3 | הסינים לוקחים נתח דרך ההיצע | 96.5% מהפלאג-אין הפרטי ב-2026 ממותגים סיניים; מחירון פנאי-השטח הסיני ירד במתינות, והיפני והאירופי התייקרו | היבואן שמפסיד הוא זה שאין לו היצע מוביל בהנעות המחושמלות | 05, 06, 08 |
| 4 | הציים מובילים את המעבר ונושאים את סיכון השייר | ברכבי הליסינג של 2026: 54.9% סיניים ו-35.3% פלאג-אין; חשמלי איבד בממוצע 28% מערכו בשלוש שנים, מול 22% בבנזין | גל ההחזרות של 2028 ו-2029 יבחן את עקומות הפחת של היום | 09, 10 |
| 5 | מכירת הרכב החדש עדיין עיקר הרווח | בקרסו מוטורס, שמפרסמת פירוק מגזרים מלא, מגזר מכירת הרכב הניב ב-2025 את הרווח הגדול ביותר מבין המגזרים | השירות והמימון הם תוספת, ועדיין לא תחליף למרווח המכירה | 11 |
הפירוט, המקרים והמקורות בפרק של כל תובנה. מה עובד בעולם: פרק 13.
ליבואן, האיום הוא אובדן היקף. מאזדה מסרה בינואר עד ספטמבר 2026 2,455 רכבים, מול 8,024 בתקופה המקבילה. טויוטה, שמובילה בהיברידי, ירדה באותה תקופה ב-8.6% בלבד. חלק מההנחה עובר למבצעי מימון: לפי חישוב המקור, ריבית אפס על 100 אלף ש"ח ל-36 חודשים שווה כ-10,000 ש"ח.
לחברת הליסינג, האיום מגיע בעוד שלוש שנים. רווחיות חמש חברות הליסינג הגדולות ירדה מ-18.8% לפני שלוש שנים ל-10.3% ב-2025. לפני הקורונה היא עמדה על 4% עד 5%. יותר ממחצית הרכבים שנכנסים עכשיו לצי הליסינג הם סיניים, ושליש מהם פלאג-אין. הם יימכרו כיד שנייה ב-2028 וב-2029, באותן שנים שבהן תוכרע הטבת שווי השימוש לפלאג-אין.
לשוק כולו, הגורם שמכריע הוא לוח הזמנים של המדיניות. שיעור מס הקנייה על חשמלי ל-2027 טרם נקבע, ובלי צו חדש הוא חוזר ל-83%. אגרת הגודש נדחתה ל-2028, וההכרעה הסופית בידי הממשלה הבאה. המטרו לא ייפתח לפני 2037. ב-2025 הייתה ישראל היעד התשיעי בגודלו ליצוא רכב חשמלי ופלאג-אין מסין.
מחוץ לשנת הקורונה, השוק נע בין כ-250 לכ-300 אלף רכבים פרטיים בשנה וצומח במתינות. המינוע הנמוך והגידול באוכלוסייה תומכים בביקוש, אבל הצמיחה קטנה בהרבה מהנתח שעבר למותגים הסיניים. מה שזז בין חודש לחודש הוא העיתוי: עונת ינואר, דצמבר שלפני העלאת מס ורישום רכבים על שם היבואנים.
ב-2025 עלו לכביש 292,072 רכבים פרטיים חדשים, השנה הגבוהה בסדרה שמתחילה ב-2015. המספר כולל רכבים שיבואנים רשמו על שמם. בינואר עד ספטמבר 2026 נמסרו 255,509 רכבים. מסירות התקופה עלו ב-6.2% מול התקופה המקבילה ב-2025. השוק צומח, אבל במתינות: מחוץ ל-2020, הסך השנתי סוטה בעשור האחרון עד 7.9% מהממוצע. מאז 2023 עברו למותגים הסיניים כ-28 נקודות נתח, ולכן יבואן שמאבד נתח לא יפצה על כך בצמיחת השוק.
מחוץ ל-2020, השוק הפרטי נע בעשור האחרון בין 250,784 ל-292,072 רכבים בשנה. השנה החלשה הייתה 2015, והחזקה 2025. הממוצע בעשר השנים שמחוץ ל-2020 עומד על 270,710 רכבים לשנה. התנודה החריגה היחידה היא הקורונה: ב-2020 ירד השוק ב-14.9%. ב-2021 הוא עלה ב-35.0% וחזר לרמתו. בעשור הזה נשאר הנפח בטווח צר יחסית, בעוד תמהיל ההנעה והמקור השתנה.
ההשלכה האסטרטגית: צמיחה של כמה אחוזים בשנה קטנה בהרבה מתזוזת הנתחים, ולכן רוב היחידות שמותג אחד מוסיף באות על חשבון מותג אחר. הנתח שעבר בשלוש השנים האחרונות למותגים הסיניים נלקח ברובו מהיבואנים הוותיקים, כפי שמפורט בפרק על המותגים הסיניים.
ינואר הוא החודש החזק ודצמבר החלש בכל שנה מ-2015 עד 2025, למעט 2020. הקונים מעדיפים רישיון של השנה החדשה, משום שהוא משפר את ערך הרכב במכירה, ולכן מזמינים בסוף השנה ומקבלים בינואר. ינואר לבדו מספק בין 13.3% ל-17.5% מהמסירות של השנה. ב-2020, שנת הקורונה, הוא הגיע ל-19.6%.
שינוי מס בינואר מושך לעיתים חלק מהביקוש קדימה, אבל לא בכל שנה. בשנים בלי שינוי מס, 2015 עד 2018, נמסרו בדצמבר 2.20% מהשנה בממוצע. בשלוש מהשנים שלפני העלאת המס על הנעה מחושמלת, 2022, 2024 ו-2025, דצמבר היה גדול בהרבה. ברכב הפרטי והמסחרי יחד, הבסיס להשוואה הוא ממוצע דצמבר בשנים 2015 עד 2021. דצמבר בשלוש השנים האלה היה גדול ממנו פי 1.9, 2.1 ו-1.7, לפי הסדר. ב-2023 ההקדמה לא הופיעה: דצמבר היה 1.71% מהשנה, הנמוך בסדרה. גם ב-2019, 2020 ו-2021 הוא נשאר ברמת השנים בלי שינוי. לפי הערכת משרד האוצר, הקדמת יבוא הרכב בדצמבר 2024 הכניסה כ-4.7 מיליארד ש"ח במסי יבוא.
מסירה ברישום אינה תמיד מכירה ללקוח. S&P מעלות העריכה ש-10% עד 15% מהמסירות בינואר עד יולי 2025 היו גיולים של יבואנים, רכבים שנרשמו בלי קונה סופי. הערכות בענף מדברות על 40 עד 50 אלף רכבים כאלה ב-2025. במאגר הרישוי, הבעלים הראשון ״חברה״ כולל גם יבואנים וחברות קשורות. ב-2023 הוא היה הבעלים הראשון של 5.9% מהרכבים שעלו לכביש. ב-2026 עלה חלקו ל-13.1%. יחד עם ליסינג, השכרה וסוחרים, 51.8% מרכבי 2026 נרשמו לראשונה על שם גוף עסקי. הליסינג לבדו רשם 36.2%, פחות מהשיא של 2019.
יבוא הרכב הפרטי בינואר עד ספטמבר 2026 עלה ב-42.3%, ל-222,160 רכבים. המסירות באותה תקופה עלו ב-6.2%. העלייה ביבוא נמדדת מבסיס נמוך: יבוא של 2025 הוקדם לדצמבר 2024, לפני העלאת המס. לכן הפער אינו הוכחה ללחץ מלאי. כשנוצר מלאי עודף, אחד הפתרונות שלו הוא גיול. רכב שנרשם בלי קונה נכנס לשוק היד השנייה ומוריד את ערך השייר של הדגם, כפי שמפורט בפרק על ערך השייר.
בצי הפרטי 3,690,583 רכבים עם רישיון בתוקף, בגיל ממוצע של 7.65 שנים. קובץ הרכב הפעיל של משרד התחבורה מונה 4,012,476 רכבים פרטיים, כי הוא כולל גם רכבים שרישיונם פג בשנה האחרונה. ב-2025 ירדו מהכביש בביטול סופי 106,375 רכבים פרטיים, בגיל ממוצע של 14.36 שנים. הגריטה הרשמית שווה רק ל-36.4% מהמסירות של אותה שנה. לפי נתוני הלמ"ס כפי שדווחו, הצי הפרטי גדל ב-2025 בכ-128 אלף רכבים נטו, ושיעור המינוע הגיע ל-427 כלי רכב לאלף תושבים. ביטול סופי אינו כל היציאה מהצי: לפי הלמ"ס נגרעו מהצי באותה שנה כ-290 אלף רכבים.
שיעור המינוע הנמוך והגידול באוכלוסייה תומכים בהמשך הביקוש לרכב. ב-2023 היו בישראל 414 כלי רכב מנועיים לאלף תושבים, הנתון הנמוך מבין 22 מדינות OECD בטבלת IRTAD. בבריטניה היו 603 ובאיטליה 980. הנתונים כוללים דו-גלגלי, והגדרות הרישום שונות בין המדינות. שיעור המינוע הפרטי עלה ב-20.0% בין 2015 ל-2024. האוכלוסייה צפויה לגדול עד 2050 ב-39.6%, פי שניים מהעולם. הקו הסגול של הרכבת הקלה צפוי להיפתח רק ב-2028. הקו הירוק ייפתח בשלבים, מדצמבר 2028 לקטע הדרומי ועד 2030, ומבקר המדינה נוקב ב-2029. לכן הביקוש לרכב אינו צפוי לרדת עד 2030, כפי שמפורט בפרק על הגודש והתחבורה הציבורית.
המסחרי הקל עם קוד דגם מוסיף כ-10 אלף רכבים בשנה, 10,681 ב-2025. בינואר עד ספטמבר 2026 נמסרו 8,627, ירידה של 4.4%. 91.0% ממנו נמכר בדיזל ורק 6.6% חשמלי. בצי המסחרי הגיל הממוצע 10.99 שנים, ו-34.9% מהרכבים בני 15 ומעלה. זה פלח קטן, ומעבר ההנעה בו רק מתחיל.
הדוח המלא ממשיך מנפח השוק אל המס, ההנעה, המותגים, היבואנים והציים, ומסתיים בכיווני פעולה ליבואנים, לחברות הליסינג, למממנים ולמקבלי ההחלטות.
המידע והנתונים מבוססים על מקורות ציבוריים ועל עיבוד וניתוח של STRATAGENT, ונועדו לצורך הדגמה בלבד.
המידע והניתוח במסמך זה מבוססים על מידע שנאסף ממקורות ציבוריים שונים, ונותחו ועובדו במערכות של STRATAGENT. השימוש במידע וכל פעולה על בסיסו הם באחריות המשתמש בלבד. אין באמור במסמך ייעוץ השקעות או המלצה לפעולה בניירות ערך.